Coberturas de riesgo
Metodología que nos permite reducir la volatilidad y el sufrimiento en las grandes caídas
OBJETIVO:
PODER BAJAR LA EXPOSICIÓN NETA A RENTA VARIABLE DE FORMA INMEDIATA Y FLEXIBLE
¿Qué son las coberturas?
Operaciones cortas (bajistas) con futuros sobre índices (Europa y EE. UU.) de hasta el 50% de cartera que ayudan a neutralizar las pérdidas en periodos de caídas, al reducir inmediatamente la exposición neta a renta variable de la cartera, sin la necesidad de tener que pasar por cada una de las cuentas de clientes minoristas, y evitando así la lentitud e incertidumbre que hay en los traspasos entre fondos.
El objetivo es detectar los techos y los posibles cambios de tendencia que se puedan producir en los mercados para disminuir la volatilidad de las carteras. Hemos demostrado en las grandes caídas que se puede controlar y reducir la volatilidad de la cartera, reduciendo los “drawdawns" (periodos de mayores pérdidas), gracias a nuestros sistemas de coberturas.
Es un hecho que los índices de renta variable suelen estar la mayor parte del tiempo inmersos en un mercado alcista, (consecución de máximos y mínimos crecientes).

También se puede comprobar a lo largo de la historia que, dentro de una tendencia alcista de largo plazo de un índice, se producen correcciones de mayor o menor envergadura. Estas suelen producirse de forma periódica y, por lo tanto, son parte imprescindible de una tendencia alcista. Por bruscas que sean, no debemos de tenerles miedo, muy al contrario, las tenemos que ver como una gran oportunidad de compra para incorporar activos de calidad a un mejor precio.
Pero de poco servirá, si el gestor o el inversor no es capaz de anticipar una parte de las correcciones que se produzcan en el mercado (adelantar todas las correcciones es imposible) ya que, de no ser así, estos ajustes, se convertirán en fuertes descensos en la cotización de un fondo o pérdidas en la cartera de un inversor que verá diezmada drásticamente sus rentabilidades con esas correcciones o dientes de sierra.
Nuestros sistemas de análisis han demostrado que son capaces de adelantar y amortiguar la mayoría de los dientes de sierra o correcciones relevantes que pudieran darse en el mercado. Gracias a este control de las zonas clave de mercado se puede controlar y reducir la volatilidad de la cartera por medio de coberturas inmediatas. Ese es nuestro objetivo principal.

Reduciendo el impacto de las grandes correcciones…


...optamos a las mejores oportunidades rentabilidad/riesgo que surgen en las zonas de suelo
(sin la necesidad de tener que recuperar grandes pérdidas).
TIPOS DE COBERTURAS FRENTE A MOVIMIENTOS BAJISTAS
EJEMPLOS DE COBERTURAS REALIZADAS
COBERTURA ABIERTA DOW JONES (CAÍDA PRE COVID 19)
1

MOVIMIENTO ESPERADO CAÍDA PRE COVID 19
EVOLUCIÓN COBERTURAS TRAS CONFIRMARSE LAS CAÍDAS DE FEBRERO Y MARZO 2020
COBERTURA ACERTADA

APERTURA COBERTURA NASDAQ (febrero 2018)
2

CIERRE COBERTURA NASDAQ

COBERTURA SP 500 PROPUESTA
3
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COBERTURA SP 500: SALIDA DE LA PRIMERA PATA DE LA POSICIÓN BAJISTA
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COBERTURA SP 500: SALIDA DE LA SEGUNDA PATA Y CIERRE TOTAL DE LA POSICIÓN BAJISTA
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RESUMEN COBERTURA
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