Perfil conservador (Retorno Absoluto)

¿Cuáles son los objetivos de JM Kapital SICAV?

Proteger y hacer crecer su capital a través de una metodología consistente:

  • Objetivo de rentabilidad media anual: + 6%                                                               Con independencia de la evolución del mercado.

  • Volatilidad reducida, riesgo controlado.

  • Elevado nivel de protección en las caídas (demostrado):

¿Cómo afectan a JMKapital SICAV (linea azul) las caídas del mercado (linea roja)?
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Filosofía:

  • Pretende producir rentabilidades positivas en todas las condiciones del mercado, poniendo especial énfasis en la preservación de capital.
  • Maximización del Alfa, la parte del rendimiento no correlacionado con los mercados, es decir, que no depende de que el mercado suba para generar beneficios. No mide la rentabilidad de manera relativa frente a un índice de referencia, si no de forma absoluta, esto ayuda a reducir las oscilaciones negativas para que el capital sufra lo menos posible.

Estilo de inversión Retorno Absoluto: 
Preservación de capital

  • Metodología consistente y diversificada.
  • Control activo de las decisiones de inversión: Se trata de lograr retornos consistentes a largo plazo y poder así manifestar menores riesgos que los fondos y la gestión pasiva tradicional de renta variable .
  • Multiestrategia: Optimización de la combinatoria los diferentes sistemas de inversión y estrategias que se implementan en la sicav, en función de la rentabilidad, de la volatilidad y de la estabilidad de la volatilidad.
  • Optimización del ratio rentabilidad/riesgo (ratio de Sharpe), al identificar el origen de los retornos y de las volatilidades y al tener controlada la pérdida estimada a asumir en cada estrategia.
  • Estrategias en renta variable, índices (long/short), ETFs, futuros, coberturas de riesgos (Market neutral). Exposición máxima del 25% de la cartera en una cesta de acciones.

Protección:

  • Elevada fiabilidad para identificar el inicio de los grandes movimientos tendenciales del mercado, adelantando las zonas más probables donde se puede iniciar un “crack”.
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  • Sistema de control del riesgo, implícito en la operativa,  definiendo el tamaño óptimo de cada posición y su stop loss correspondiente, en función del resultado acumulado. Optimización del ratio de Sharpe.

Ventajas y valor añadido

  • Ventajas fiscales, como IIC, iguales a fondos de inversión: posibilidad de diferir la tributación al momento de venta. Las SICAVs tributan al 1% por las plusvalías obtenidas.
  • Puede comprar las acciones de JM Kapital SICAV desde su propio banco y seguir su evolución desde su misma cuenta.
  • Ofrece liquidez diaria. Sin penalizaciones ni plazos mínimos.
  • Facilidad de seguimiento y control diario de su inversión.
  • El equipo de JM Kapital EAFI tiene invertido un alto porcentaje de su patrimonio en JM Kapital SICAV, eliminando así cualquier posible conflicto de interés. Información continuada (contacto directo con los consejeros de la sicav).

Optimización de costes:

No se recurre a terceros gestores, evitando así las fuertes distorsiones que produce la acumulación de comisiones sobre el resultado final.
  • Comisión de gestión: 1,4% anual.
  • Comisión de éxito: 9% sobre resultados positivos netos a 31 Dic. (Marca de agua)

MODELO DE INVERSIÓN - METODOLOGÍA/AGILIDAD/DISCIPLINA


1. Sistemas de análisis fiables, testados en los últimos 20 años:

- Alertan, con la máxima fiabilidad, de los grandes movimientos tendenciales del mercado, avisándonos de los cracks y de las bruscas correcciones.
- Mantienen reducida la volatilidad (stop loss).

2. Regla de "Gestión Monetaria", implícita en la operativa:

- Permite definir, antes de entrar, el tamaño óptimo de cada posición, en función del riesgo que ese esté dispuesto a asumir en cada una de las estrategias. Saber cuanto se está exponiendo, en función la cartera, es básico para tener el control del riesgo.

3. Estricto control de riesgos:

- Herramienta que permite protegerse de las pérdidas (STOP LOSS), con el objetivo de intentar tener previsto el posible impacto negativo de cualquier operación. De esta manera controla y reduce el riesgo global de cartera.

4. Dominando las emociones y operando con una férrea disciplina
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