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Desde 2010 inscrita y supervisada por CNMV (Número 53)
MIXTO MODERADO 3/6 MIXTO DINÁMICO 4/6 RENTA VARIABLE 6/6
JM Kapital SICAV
Ancla 2
Los equipos de JM Kapital EAF y Deutsche Bank Wealth Management unen sus fuerzas, conocimientos y experiencia para potenciar la calidad del servicio de asesoramiento y gestión de JM Kapital SICAV.
Categorización de Morningstar: Mixto dinámico.
Nivel de Riesgo: 4 de 6 (en una escala donde 1 representa el menor riesgo y 6 el mayor).
Fecha de inicio de gestión: 1 septiembre 2021
METODOLOGÍA PROPIA
QUE MINIMIZA LAS CAÍDAS
Y nos permite beneficiarnos de los oportunidades de precios que surgen en los suelos de mercado.
COBERTURAS DE RIESGOS
Solucionamos la falta de gobernanza y agilidad que tienen las carteras de fondos de inversión. Estas se ponen de manifiesto, principalmente, en las zonas de stress de mercado.
RENTABILIDADES ESPERADAS
+8% NETO
(Media anual en un ciclo)
Manteniendo el riesgo y la volatilidad lo más controlada posible en entornos de caídas.
OBJETIVO: MEJORAR LA RENTABILIDAD
70% MSCI WORLD
Con menor volatilidad que este.
SEGURIDAD FISCAL Y JURÍDICA
>150 accionistas
Seguridad acreditada ante la Agencia Tributaria:
(Mínimo 100 accionistas de 2.500 €).
Ante el Proyecto de Ley de Medidas de Lucha contra el Fraude Fiscal aprobado por el Congreso el pasado 2021, JM Kapital SICAV se convierte en una Institución de Inversión Colectiva real y segura.
Ancla 2
Evolución desde comienzo gestión (1 septiembre 2021):
Actualizado 09/10/2025
Expectativas - Mixto dinámico con visión global
POLÍTICA DE INVERSIÓN
La SICAV se gestiona como un activo mixto dinámico con visión global, combinando fondos y ETFs para aprovechar las mejores oportunidades del mercado y diversificar riesgos.
VISIÓN GLOBAL
La cartera se construye junto con el equipo de Deutsche Bank Wealth Management, buscando superar su índice de referencia (“generar Alpha”) mediante la selección cuidadosa de activos estratégicos. Se diversifica por gestor, país y sector, y combina gestión activa (fondos) y pasiva (ETFs).
ACTIVO MIXTO GLOBAL (RIESGO 4/6)
La exposición al mercado se ajusta según nuestras expectativas y la evolución de los riesgos. La liquidez se gestiona estratégicamente para aumentar o reducir la exposición mediante modelos propios de JMK, testados y con reglas predefinidas.
ESTRATEGIAS TÁCTICAS Y DE PROTECCIÓN
Se utilizan derivados de los principales índices bursátiles para mejorar la rentabilidad, reducir la volatilidad y proteger los objetivos de largo plazo. Además, la cartera incluye inversiones estables en Letras del Tesoro de España, Alemania y Francia, con rentabilidades anuales cercanas al 3%.
OBJETIVOS
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Superar el índice de referencia o Benchmark, con menor volatilidad que este.
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Rentabilidad esperada: aproximadamente 70% de la que obtenga el MSCI World.
ÍNDICE DE REFERENCIA (BENCHMARK)
La referencia de la gestión es un mix de índices:
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50% Renta Variable Global
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50% Renta Fija a corto plazo
CATEGORÍA DE LA SICAV
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Morningstar: Mixto dinámico
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CNMV: Global
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Perfil equilibrado 4/6 (donde 1 representa el menor riesgo y 6 el mayor), adecuado para inversores que busquen un equilibrio entre rentabilidad y riesgo.
¿Principal fortaleza de JM Kapital SICAV?
Busca lograr retornos consistentes a largo plazo protegiendo la cartera de las fuertes correcciones (consistencia demostrada).
El principal valor añadido que aporta a los accionistas de JM Kapital SICAV es que les permite rentabilizar los movimientos tendenciales alcistas a través de un potente motor de rendimientos (Fondos de inversión, ETFs y Letras del Tesoro) y, a la vez, tener un plan de acción definido para reducir las pérdidas en cada una de las grandes fases bajistas.
Además, se podrá incrementar la exposición de la cartera (vía derivados), con estrictas reglas de gestión del riesgo, con el objetivo adicional de potenciar las rentabilidades de la sicav en fases de subidas.
¿Qué conseguimos al reducir la volatilidad?
Al reducir la contribución negativa de los fondos y ETFs en cartera, en las grandes fases bajistas, podemos afrontar las posteriores fases alcistas como una oportunidad de beneficios efectiva (evitando el sufrimiento personal y el coste de oportunidad de tener que esperar a las subidas para recuperar las pérdidas sufridas, normalmente superiores a las esperadas).
¿En qué invierte JM Kapital SICAV?
Ejemplo de la composición de la cartera 30 septiembre 2025
1. Asignación estratégica de activos:
Selección profesional de FONDOS y ETFs
Tendrá una cartera estratégica de fondos de inversión de gestoras internacionales y ETFs (indices y sectoriales), seleccionados y consensuados meticulosamente a través del proceso de inversión con Deutsche Bank Wealth Management. Comité de Inversión Permanente: Este doble filtro contribuye a diluir el riesgo gestor.
Robusta diversificación del riesgo gestor, sectorial y por zonas geográficas.
(Exposición aproximada del 50%)
Rentabilidades de las carteras gestionadas por Deutsche Bank (DPM DINÁMICO es la referencia de la SICAV)
Para construir esta cartera de fondos y ETFs la sicav cuenta con todos los recursos de la gestora de Deutsche Wealth Management (con su equipo de Discretionary Portfolio Management), trabajando en base al criterio del CIO Global de Deutsche y aprovechando toda la información de análisis que disponen en el banco, a nivel mundial, con una visión estratégica y de largo plazo (selección consensuada con JMK).
El Consejo de Administración de JM Kapital SICAV escoge el modelo DPM DINÁMICO para la composición de la parte estratégica en fondos/ETFs por ser el que más se ajusta al perfil de sus accionistas.
2. Uso estratégico de la liquidez:
Posicionamientos tácticos (COBERTURAS Y POTENCIADORES)
TREASURIES (LETRAS):
Mantendrá un 40% aprox. en liquidez y en otros activos sin riesgo de mercado, Letras con TIRes cercanas al 3%.
se mantendrá así, a la espera de que se activen posicionamientos tácticos basados en modelos propios de inversión.
PROTECCIÓN Y RENTABILIDAD:
La principal característica de esta parte de la cartera es que aporta la agilidad operativa necesaria para reaccionar a los eventos de mercado, permitiéndonos subir o bajar la exposición a renta variable (vía derivados), y consiguiendo reducir así la volatilidad de la SICAV, sobre todo en entornos muy adversos de mercado.
Estas posiciones tácticas (vía derivados) evitan los traspasos entre fondos para subir o bajar la exposición a renta variable y nos permiten proteger/potenciar las rentabilidades de la sicav.
EXPOSICIÓN JMK
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Letras del Tesoro / liquidez: 35–45% de la cartera de forma constante.
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Posiciones alcistas: hasta un máximo del 45%.
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Posiciones de cobertura: hasta un máximo del 40%.
¿Por qué invertir en JM Kapital SICAV?
Porque solucionamos las principales problemáticas que encontramos en el asesoramiento y en la gestión delegada de carteras, (y que usted mismo se haya podido encontrar como inversor), mejorando los resultados que ofrece el mercado en el medio/largo plazo, al tener mayor capacidad para controlar la volatilidad en las fases bajistas.
ALINEACIÓN DE INTERESES
Conseguimos que todos los participantes e inversores tengamos los mismos objetivos e intereses (lejos de inventivos y campañas comerciales):
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Consejeros: Altamente cualificados
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Asesores oficiales CNMV: JM Kapital EAF
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Sociedad Gestora IIC: Deutsche Bank Wealth Management
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Banco Depositario: BNP Paribas
Decisiones financieras fundamentadas, eliminando las retrocesiones.
ANÁLISIS DE MERCADO
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Alta fiabilidad demostrada en más de 15 años de análisis profesional y modelización de sistemas.
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Identificamos las zonas clave de mercado (TECHOS/SUELOS) donde optimizar la cartera.
Ancla 3
¿Cómo comprar acciones de JM Kapital SICAV?
Datos necesarios para dar la orden de compra-venta a través de su banco:
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Denominación Activo: JM KAPITAL KAIROS SICAV, S.A.
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Código ISIN: ES0182836033
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Ticker: S2982
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Tipo de orden: "a valor liquidativo "
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Sentido: compra/venta
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Número de títulos: _ _ _ _ _
OFRECE LIQUIDEZ DIARIA:
Las sicavs tienen un valor liquidativo diario, igual que un fondo de inversión. Las Sicavs cotizan en Bolsa, concretamente en el Mercado Alternativo Bursátil. Para comprar acciones, fondos de inversión o sicavs primero tiene que tener una cuenta de valores donde depositar dichas inversiones. Si no la tiene, tendrá que pedir en su banco que le abran una (es un proceso sencillo y rápido): Consúltenos para conocer las entidades con mejores condiciones para efectuar la compra.
COMPARATIVA CARTERAS DELEGADAS (DPM DINÁMICO FRENTE A JM KAPITAL SICAV)
JM KAPITAL EAF
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